學海無涯: 摺疊機觀察

[20240923] 華為全球第一款三折摺疊機成功契機探討，預約人數衝破600萬人

華為三折智慧型手機是全球第一款上市的三折式手機，帶有2個鉸鏈，首款三折機「Mate XT」非凡大師(HUAWEI Mate XTIULTIMATE Design)9月20日開賣，按照不同的容量售價1萬9999至2萬9999人民幣（約9萬至11萬元台幣），為華為史上最貴智慧手機，買氣依舊破表，開賣後所有通路銷售一空，供應缺口高達數百萬支，華為為此對供應鏈大追單。

華為與台廠富士達、兆利合作關係
台廠中，富世達獨家供應華為三折機軸承，受惠最大。華為與富世達在三折機開發過程中保持密切的合作，歷經多次的嘗試與失敗後，最終才順利打造出符合市場期待的三折機，這也意味著台廠在軸承研發的實力已達到頂尖水準。此外，兆利則正準備供應華為第4季將問世的折疊機新機[5]。

三折機銷售熱潮
華為常務董事暨終端BG董事長余承東指出，三折機Mate XT熱銷盛況，確實遠遠超出預期，因此團隊與相關供應鏈合作夥伴正在「加班加點」全面擴產，期盼能盡速滿足消費者期待。

華為Mate XT未開賣前已掀起熱潮，預約人數衝破600萬人，來到685萬人，較預購時的300萬人倍增成長，但礙於新機產能有限，目前Mate XT已出貨量約30萬至50萬支，市場缺口高達數百萬支。

華為Mate XT在開賣當天出現供不應求盛況，不僅自家華為商城所有款式Mate XT全數售罄，連京東、淘寶官方旗艦店也都顯示缺貨中，銷售相當火熱。

華為折疊機1Q24全球市佔第一(35%)，擠下三星(23%)
市調機構研究機構Counterpoint Research指出，1Q24華為折疊機出貨量年增257%，市佔率來到35%，擠下三星的出貨量年減42%、市佔比重跌至23%[0]。

但值得注意的是，華為手機銷售絕大多數比重僅限於中國市場，因遭美國制裁而無法載入Google行動服務（GMS）等美國技術，限制其產品在國際市場的銷售[0-1]。

自華為分拆獨立品牌榮耀則是出貨年增460%，拿下12%市佔率；摩托羅拉（Motorola）以1,473%年增幅，一舉拿到11%市佔率，躍升為第四名。

以全球折疊機市場來看，則1Q24總出貨量年增49%，為過去6個季度來最大增幅，主要受惠於華為等中國OEM廠出貨大幅成長驅動。

華為折疊機2Q24中國市佔第一(41.7%)
研究機構IDC於2月發布的報告顯示，折疊機在中國的出貨量，已由2022年的320萬支，2023年增長倍餘、為701萬支，並指出2024第二季，大陸折疊手機出貨量年增104.6％至257萬支，大陸折疊市場保持三位數增長。其中，華為以41.7％的市占率排名第一。

IDC預計2024年出貨量將達1,068 萬台，年增 52.4%，到 2028 年，中國摺疊手機出貨量將突破1,700萬台，五年複合成長率達 19.8%。中國市場長期佔據全球摺疊手機市場約40%的份額，穩居全球最大市場地位。

在市場競爭方面，華為將持續引領中國折疊手機市場，自 2020 年起市佔率穩居三分之一以上；榮耀和 vivo 憑藉新產品在「輕薄」和「全能」特性上的成功，2024年上半年市佔率分別達 23.3% 和 18.7%。OPPO 和三星分別位居第四和第五，市佔率為 8.6% 和 4.2%。隨著技術進步，摺疊手機在質量、輕薄度、螢幕摺痕、續航力和影像等方面將持續改善，價格亦逐漸下探，進一步提高消費者接受度[4-1]。

華為5G折疊機已佔華為折疊機總出貨量80%以上
華為新產品支援5G是大幅成長的主要動能，相較於年前其折疊機僅支援LTE 4G網路，1Q24的5G折疊機已佔華為折疊機總出貨量的84%比重。2023年9月推出的書本式折疊機Mate X5 5G，已連續3個季度成為中國最暢銷折疊機產品；而華為再於2024年4月發表首款貝殼式折疊機Pocket 2，預期將帶動2Q24整體出貨表現[0]。

書本折疊機出貨首次超越貝殼摺疊機
Counterpoint指出1Q24書本式折疊機佔全球折疊機總出貨量的55%，也是自2021年三星推出首款貝殼式折疊機Galaxy Z Flip 3以來，書本式折疊機首次在出貨量方面超越貝殼式折疊機。

書本式折疊機（如三星 Galaxy Z Fold 系列）通常比貝殼式折疊機（如三星 Galaxy Z Flip 系列）更昂貴。這主要是因為書本式折疊機擁有更大的屏幕和更複雜的鉸鏈設計，這些都會增加製造成本。

隨著三星即將發表新一代貝殼式折疊機，加上華為也將貝殼式折疊機市場設為重要推進目標，以及其他眾多中國品牌加入競爭，貝殼式折疊機出貨將很快再次反轉市場[0]。

三折機開發時間
華為終端BG董事長余承東曾表示，華為過去5年來都致力於研發次世代折疊機的說法；此外，據中國國家智慧財產局紀錄，華為早於2022年時已申請雙鉸鏈折疊裝置的相關專利[0-1]。

三折機技術困難之處
華為是較早入局折疊市場的廠商。自2019年發布第一款折疊手機Mate X以來，華為已推出十款折疊手機，覆蓋橫向外折、橫向內折、豎向小折疊等多種形態。與此同時，華為也開始向三折產品進軍。

全球第一款，量產的三折手機，也是全世界顯示面積最大的手機。外型方面接近10吋平板大小，厚度約為0.5公分，摺疊後則達1.5公分，其薄度也做到非常誇張，最薄的地方只有3.6mm，相比於一般折疊機展開時是正方形3:4比例，主流變成方形的話，大部分APP的支援度不好，雙折疊螢幕顯示面積很多時候都被浪費掉，三折疊手機就非常好的解決這問題。核心處理器則是使用麒麟9系列處理器，並支援鴻蒙PC級應用，實現生態互通。

平心而論，這在機構上面技術難度的克服，是非常強大的，其他業者要做出三折機的概念機、測試機可能都做得到，但良率一定非常低的，華為是已經做到量產。

中系外資認為，Mate XT在面板、玻璃蓋及軸承鉸鏈的生產難度較高，無法像一般智慧手機在短時間內大量生產，即使供應鏈日夜趕工，估計今年產能頂多只能從原先50萬支，翻倍成長為100萬支，但要完全填補預購的缺口，必須等到明年才有機會。

群智諮詢移動事業部研究總監王曉雅分析：「三折產品的開發是一個巨大的綜合性工程，對螢幕和鉸鏈兩大關鍵器件都有更高的技術要求。三折產品拔高企業的研發能力門檻，反過來，對業內龍頭供應商的技術儲備和產能資源也進一步提高了要求。」

IDC中國研究經理郭天翔表示，三折最大的問題是折疊後的厚度，以及鉸鏈的耐用度和折痕。「兩折的產品今年終於做到輕薄與直板旗艦產品基本持平，其他配置接近，三折產品的厚度和重量肯定又會明顯提升，多一個鉸鏈，更容易出現品質問題，折痕也會更明顯；另外大屏和外屏的軟體適配交互是否優化合適也需要驗證。」[3]

IDC也認為華為 Mate XT 三折手機的出現將在硬體、軟體和使用場景上進一步推動市場發展。這種新型態不僅需要軸承和螢幕技術的持續創新，還需克服跨螢幕應用銜接的挑戰，同時滿足用戶在各種場景下的需求[4-1]。

此外，Mate XT是全球首款三折機，許多零組件都無法與過往折疊機共用，尤其是關鍵零組件軸承更是只有少數供應商能供貨，因此初期產能不大，完全是預期之內，所幸銷售優於預期，對折疊機產業注入一劑強心針，未來更多品牌廠跟進開發三折機後，對供應鏈是正面幫助。

不過，三折手機的技術攻堅並不容易，考驗著廠商對於這種複雜產品的製造能力，以及鉸鏈設計、內外屏設計、三屏協同等。然而，華為三摺疊螢幕手機的正式發布，正意味著中國產供應鏈，從面板到鉸鍊（軸承）等核心技術，已經真正實現世界領先具有產業領導者的位置[1]。

業界人士說：「現在各廠商實驗室裡應該都在研究各種形態的手機，包括三折手機。」行業人士指出，華為推出三折手機後，後續其他廠商可能會快速跟進，推出類似終端，如此將帶來折疊手機產業鏈新一輪發展機遇。 

華為三摺疊機缺點

三折機Mate XT非凡大師3大缺點。三折機Mate XT的3大缺點，一缺點，是很貴，按照不同的容量售價1萬9999至2萬9999人民幣（約9萬至11萬元台幣），因為瘋搶現在炒價，目前主流黃牛價已炒到5萬元人民幣，二缺點Mate XT的CPU是麒麟9010，7奈米製程，雖然經過優化，但效能只比高通Snapdragon S888好一點，落後目前Android手機效能3年左右，拿來跑某些遊戲就不可能滿幀運行；三缺點是很重，重量達到近300公克，加上未展開時厚度達到12.8mm，應該難以單手操作[4-2]。

華為三折機優點

中信建投分析，折疊手機目前以高階商務人士為目標客群，由於折疊手機有助於閱讀文件，視覺體驗媲美平板電腦。目前華為明顯搶占折疊手機市場，已在今年2月、8月先後發表Pocket2、nova Flip兩款小型折疊手機[3-1]。

回歸台廠的摺疊機發展

然而，台灣在這場創新競賽中確實顯得有些力不從心。自HTC失勢後，ASUS成為台灣手機市場僅存的大旗手，但該公司尚未在摺疊手機這一新興市場中佔據一席之地，顯示出台灣手機品牌在全球競爭中的乏力。這不僅反映台灣科技產業的某種瓶頸，也顯示出台灣廠商在前瞻性技術上的佈局存在不足。若未能迅速進行技術創新與市場應變，台灣將在全球手機市場的下一輪技術競賽中進一步邊緣化。

[20240910] 華為三折摺疊機MateXT 非凡大師預購人數已超過 300 萬

華為三折手機 MateXT 非凡大師於9月7日開放預訂，並透過預訂海報揭開這款三折手機的神秘面紗。儘管還沒公布價格，但一開放預訂，人數就迅速破萬，截至8日凌晨12時，預訂量已經超過177萬人[3]。

而據《界面新聞》報導，華為「三折機」的預購人數，已超過 300 萬，達到 313.7 萬人。據《第一財經》在二手交易平台，「黃牛」已經把這款新機的訂購價格炒到人民幣2 萬元左右[4]。該款產品將在9月19日晚間11時59分結束預訂。此款手機將在9月10日華為終端發表會上正式亮相，並於9月20日上午10時8分發售，屆時華為終端會公布價格。

[20240904] 華為推出三折摺疊機，9/10發表日與蘋果強碰

Apple將於9月10日舉行新機發表會，將正式公開最新的iPhone 16系列手機，但中國手機品牌華為將與強碰蘋果，預計於同日召開新機發表會，將於發布會中公開「3摺疊手機」。

華為於9月2日突宣布將於10日下午2點30分舉行華為見非凡品牌盛典及鴻蒙智行新品發布會，綜合中國媒體報導，華為此次與蘋果較勁的意味濃厚，以往華為都會選擇避開蘋果，到9月底10月初才舉行發表會，但這次竟敢正面硬碰硬，無疑是展現品牌的自信與實力，也暗示著蘋果將走下神壇，未來安卓手機將引領智慧型手機的創新。

此次將發布3摺疊新機，華為常務董事、終端 BG 董事長暨車 BU 董事長余承東也在微博上指出，3摺疊手機將是華為「非凡大師」系列產品，並表示：「歡迎非凡大師品牌新成員：HUAWEI Mate XTIULTIMATE DESIGN。」

先前華為3摺疊手機已經多次在網路上曝光，外型方面接近10吋平板大小，厚度約為0.5公分，摺疊後則達1.5公分，余承東就被拍到多次使用實體3摺手機的畫面，使用上看似與一般智慧型手機無異，核心處理器則是使用搭載麒麟9000系列平台處理器，不確定是否9100處理器，並支援鴻蒙PC級應用，實現生態互通。其售價方面，中國媒體猜測可能不會低於2萬元人民幣（約新台幣9萬元）。

中國媒體表示：「3摺疊手機的發布，將讓華為鎖定手機，乃至消費性電子行業『新大哥』的身分，成為真正的引路人。」、「華為三摺疊螢幕手機的正式發布，意味著中國產供應鏈，從面板到鉸鍊（軸承）等核心技術，已經真正實現世界領先。」、「華為代表的國產品牌已經完全走在了行業領導者的位置。」

此外，中國媒體批評蘋果指出，蘋果近年都只是「擠牙膏」，壓根就沒有想過去做創新，習慣「躺平」以及「躺贏」了，更直言這次蘋果發布會的唯一亮點是「AI真不支持中國區市場，甚至真不支援微信App」，並認為這樣可能導致iPhone 16銷量堪憂[1]。

目前市面上的折疊機多採16：9或18：9設計，折起來變成正方形；三折機則採28：9或18：9設計，折起來變4：3，讓用戶更有「折起來是手機，打開是平板」的驚艷感。

華為初期發展折疊機時，每年在大陸市場銷售量僅100多萬支，去年2023年翻三倍成長，銷量達近300萬支，今年2024年銷量預料將再倍數增長，挑戰千萬支大關，並向供應鏈大舉追單[2]。

華為此舉真的鼓舞其部分華為粉絲，這也聯想到很多名校在舉辦研究所考試時，都會故意選擇撞期，搶好學生，也展示自己雄厚實力信心。不過華為確實也在三折手機跑第一，台廠擴大兆利、富世達兩大供應商也為華為備料，使得台灣軸承雙雄成為華為衝刺三折疊機最大贏家。

[20240410] 摺疊機市場概況分析

2024年三星Galaxy Z Fold系列將具備三款陣容，以應對中國手機業者的快速追趕。根據Counterpoint Research數據，2023年全球折疊機出貨量年增25%，達1,590萬支，三星雖以66.4%市佔率位居第一，但與2022年80%相比大幅減少。

此外，DSCC則預測，2024年Q1華為透過Mate X5、Pocket 2等提高市佔率，華為折疊機出貨量預計將較去同期飆升105%，全球市占可望達到40%，並首次超越尚未推出新產品的三星，成為折疊機市場第一，而三星電子首季市占預估低於20%。

而IDC的數據指出，2023年中國折疊式手機市場成長114.5%，出貨量達到700萬支。而在市佔率部分，華為則引領中國折疊機市場，緊接著是Oppo、榮耀、三星，接下來才是Vivo。其中1,000美元以上的折疊機比例，從2022年的81%，下滑到2023年的66.5%；而400~600美元的手機市佔率則在增加當中。另外華為Mate X5系列上市以後一直處於加價購買狀態，且供不應求，幫助華為鞏固2023年中國折疊機市場第一的位置，市場占有率達到37.4％。

[20240402] 摺疊機華為與三星之兩雄爭霸

不讓三星專美於前，華為2024年下半將推出2款折疊式手機，其中1款為平價款，企圖擴大市場規模。三星傳將在下半年推出3款新折疊機，其中包括一款平價的折疊機Galaxy Z Fold 6 FE，其售價將由1,000美元以上，降至800美元，同時要打華為及Apple iPhone。Galaxy Z Fold6 Ultra(價格:1,800美元)，為比既有產品群更高階的機型，三星Galaxy Z Fold6將具備3款規格。

原本三星獨佔折疊市場，如今中系廠已經快速跟上，兩大折疊式手機品牌華為與三星，將進入低價搶空策略。三星通常會於7~8月左右推出新產品，不排除三星可能先推出Fold6一般款後，再公開Fold6 Ultra。

品牌廠競相推出折疊式手機，代表2件事，首先是，該機款市場初步已滿足，接下來要進入第二階段的價格競爭，將會加速折疊機滲透率提升。

其次，折疊機種擴大，也讓更多供應商受惠，包括尚未切入供應鏈的廠商，有機會搭上車，然已經名列供應鏈的廠商，其供貨產品的平均單價與毛利率，也將受到壓縮。

然而，此為消費電子產品代工宿命，當產品規模拉升，其平均單價與毛利率難免受到客戶擠壓，不過好處是，當整體規模擴大，最終獲利仍有成長空間。

目前折疊式手機無法帶給大多數用戶具有足夠吸引力的額外效用，價格又高於一般智慧型手機，客層十分有限。在蘋果遲遲未進入該市場前，難以掀起大流行風潮。

其實，蘋果確實在開發折疊產品，然短期內尚無意導入iPhone設計，且調動Vision Pro團隊支援，最可能會從iPad或Mac開始，時間點最快也會在2025年下半或是2026年就會推出。蘋果確實最在意折疊面板的品質，也是蘋果仍不願推出折疊產品的主因。在此期間，Androind的三星與華為，勢必要進行價格戰。因此，三星面臨兩大挑戰，一為中系品牌廠快速跟進，諸如上述，總計中廠各品牌在2023年折疊式手機市佔率已經達5成。二為整體折疊式手機滲透率拉升速度不如預期。

三星因應價格戰，有意導入新供應商，也讓原本尚未打入折疊式手機供應鏈的廠商，找到切入點，價格戰凸顯折疊式手機無法擴大的癥結點，也意味客戶砍價恐更明顯。至於近期折疊機成長動能看似減緩，但是客戶給的出貨預估量並未改變，且2025年仍將快速成長，因此對供應鏈來說，與其擔心出貨量縮，更關心如何擴充產能因應客戶需求。此外，MWC 2024可彎曲手機也可能是摺疊機將來會整合的一項技術之一，屆時將可擴大消費者的吸引力。

[20240222] iPhone摺疊機透露機會，開發折疊產品已長達5年，最快在2026年9月發表

《Alphabiz》透露蘋果有望打破「折疊iPhone開發不順」傳聞，Vision Pro團隊的許多核心人員已被指定參與摺疊機的開發。除非情況發生變化，否則蘋果的摺疊機將於2026年9月推出。蘋果考慮將摺疊機的出貨量目標訂為5000萬支，但若在開發過程中遇到重大障礙，所有這些計畫都可能被迫放棄。蘋果不願推出折疊產品的主因，是因為在意折疊面板的品質。對於摺疊產品，蘋果已經開發至少5年，依據產品線不同，分不同部門負責。近期摺疊產品設計已在收斂，開始進入量產準備的跡象，最快也要等2025年才會問世，且初期將是平板或NB(應是非手機的大尺寸產品最快)，而手機則在2026年推出。

蘋果折疊螢幕的研發，已採購幾間廠商的設備進行研究，不過面板對螢幕測試卡關，導致iPhone折疊機項目又遇挑戰。目前分析折疊iPhone與傳統iPhone所需的關鍵零組件最大的差異，就是新增軸承，台灣軸承廠新日興是蘋果最大軸承夥伴，將成大贏家。

折疊產品的硬體設計有兩關鍵，一為軸承（Hinge），二為面板，軸承設計在三星、華為等廠商推出多款折疊機產品後，不僅技術日趨成熟，良率也明顯提升，唯一問題在面板，能否過關得看蘋果對產品完美的要求程度。

非蘋品牌折疊機百花齊放之際，先前已傳出蘋果積極串聯台灣與南韓供應鏈能量，加速開發首款折疊iPhone。台廠方面，先鎖定折疊機最關鍵的零組件軸承供應商，陸續要求國內軸承三雄新日興、兆利、富世達送樣。其中，新日興與蘋果在軸承領域合作多年，奪單呼聲高，預料將成為大贏家；南韓三星也協助開發首款折疊iPhone用顯示器。

從Samsung Electronics、華為領頭的折疊機風潮愈來愈旺，在5G話題逐漸退燒下，折疊成為近期手機品牌最佳行銷特點，由於蘋果摺疊機預計還要等上2年的時間，而對手三星目前的摺疊機已經是第5代，而等到蘋果在2026年推出首支摺疊機之際，三星的摺疊機可能已經進行到第8代。蘋果主要擔心的可能是折疊機的盈利能力，以及如何利用可折疊 iPhone 的銷售，同時向客戶收取 iPhone 15 Pro Max 等型號的溢價，而不是折疊螢幕的耐用性。

然而，折疊機銷售確實也闖出佳績，以中國市場銷售為突出。IDC統計，2023年第4季中國折疊機出貨達277.1萬支，年增149.6%。蘋果堅持品質下，不肯輕易推出，這是可以理解，因為除了摺疊機外，近期AI熱潮下的Android手機品牌，華為、OPPO、小米、vivo、榮耀與三星紛紛喊出AI手機，但是蘋果iPhone卻遲遲無推出自己的AI手機。因為蘋果對於產品的要求畢竟和其他廠商快狠準思維不太相同。當初2007~2008年，iPhone就以品質為名橫空出世，震撼所有人，使蘋果品牌效應重新回升。放眼手機市場，iPhone這把倚天劍不出，誰與爭鋒呢？

Key：

IDC 的數據顯示，2024 年第2季，大陸折疊市場保持三位數增長，出貨量達到 257 萬支，而華為以 41.7% 的市占穩居第一。
DSCC則預測，2024年第1季華為透過Mate X5、Pocket 2等提高市佔率，將超越尚未推出新產品的三星，成為折疊機市場第一。
Counterpoint Research數據，2023年全球折疊機出貨量年增25%，達1,590萬支，三星雖以66.4%市佔率位居第一，但與2022年80%相比大幅減少。
IDC的數據指出，2023年中國折疊式手機市場成長114.5%，出貨量達到700萬支。而在市佔率部分，華為則引領中國折疊機市場，緊接著是Oppo、榮耀、三星，接下來才是Vivo。另外華為Mate X5系列上市以後一直處於加價購買狀態，幫助華為鞏固2023年中國折疊機市場第一的位置，市場占有率達到37.4％。