AI手機營利商模

 [20240813] AI 開發成本高，蘋果準備搶佔AI服務費用商機，先上癮後買單

根據 CNBC 報導，Counterpoint Research 合夥人 Neil Shah 表示，蘋果可能會向Apple Intelligence 收取每月10~20 美元的費用，也可能是Apple One訂閱服務的一部分。蘋果的服務部門在第二季度實現242 億美元的收入，在許多其他硬體公司未能透過軟體獲利的情況下顯得獨一無二。

若蘋果為用戶樹立先例，用戶必須為更優質的服務付費。在此基礎上，蘋果可能會選擇對其 Apple Intelligence 產品中的更高級功能收費[1]。

此外先前彭博社引述知情人士的說法，蘋果和OpenAI此次Apple Intelligence合作不會為任何一方帶來有意義的收入，至少在一開始是如此。蘋果不會向 OpenAI 支付費用。相反的，蘋果認為將 OpenAI 的品牌和技術推向其數億台設備具有更大的金錢價值。

雖然蘋果宣布 ChatGPT 將在其產品上免費提供，但 OpenAI 和蘋果仍然可以透過將免費用戶轉換為付費帳戶來賺錢 (比方推出更多功能的 Apple Intelegence plus 的付費機制，*如Apple One訂閱服務*) 。目前 ChatGPT 的訂閱方案起價為每月 20 美元—這筆費用涵蓋額外的功能，例如分析資料和產生更多類型影像的能力，ChatGPT 亦有較陽春的免費服務[2]。

其中Apple One是Apple推出的一種多合一訂閱服務，讓用戶可以一次訂閱多種 Apple 服務，服務包括：

• Apple Music：提供數千萬首歌曲的串流播放
• Apple TV+：包含 Apple 原創節目與電影
• Apple Arcade：提供超過 200 款無廣告、無內購的遊戲
• iCloud：提供存放照片、檔案等資料的雲端儲存空間

在台灣，Apple One 提供兩種訂閱方案：

• 個人方案：每月 NT$390，包含 Apple Music、Apple TV+、Apple Arcade 和 50GB 的 iCloud 空間。
• 家庭方案：每月 NT$490，包含 Apple Music、Apple TV+、Apple Arcade 和 200GB 的 iCloud 空間，可以與最多五位家庭成員共享。
• 以台灣目前 Apple One 的訂閱費用來看，若能整合進 Apple Intelligence，費用似乎也不算太過「高貴」，畢竟 AI 的建置費用極高，使用者付費也是合理的，像 ChatGPT 也製訂多種訂閱模式，與其免費版本做為區隔。

其實AI的開發和維護成本高昂，訂閱收入對業者而言，是穩定的收入來源。據 Forbes 報導，Google已經計劃向其 Google One AI Premium 收取每月 19.99 美元的費用，該計劃將 Gemini Advanced 與2TB雲端儲存捆綁在一起，英國訂閱者還可以免費使用 Nest Aware 和 Fitbit Premium。

三星雖率先推出AI 免費服務的手機，但三星也強調，Galaxy AI只會在2025年之前免費，考慮到已經花費了數十億美元來建立這些語言模型以及維護它們的持續成本，三星必須想辦法收回資金。三星、谷歌和蘋果在AI工具上也展開一場「膽小鬼」遊戲。因為無論誰決定先建立付費牆，都可能面臨公眾的強烈反對，這將為競爭對手的決定提供參考。

目前認為最有可能的方式是提供日常簡易的免費功能，以及升級的付費功能做區別，畢竟在付費人工智慧功能集成為現實之前，還有許多障礙需要跨越。因此，Apple Intelligence、Galaxy AI 和 Google AI 在可預見的未來可能會保持大部分免費的情況[1]。

此外，*另一點值得注意是Apple對後續搜尋引擎的觀察*，Apple的目標是透過簽訂收入分享協議來從AI中賺錢，透過該協議，Apple可以從AI合作夥伴那裡獲得分成，這些合作夥伴則透過Apple平台上的聊天機器人的結果獲利。Apple認為，AI可能會蠶食其從谷歌搜尋交易中獲得的數十億美元，因為用戶會更喜歡聊天機器人而不是搜尋引擎。而Apple正在制定新的策略來達成此目標。

然而Apple本身是作平台跟消費者生意，有品牌價值、粉絲忠誠度高，如果能把 AI 功能整合好，不需要花費高昂的研發費用，就有機會成為大贏家。包括跟果粉收一筆有 AI 功能的Siri 服務費用。或是反過來，AI 模型廠商反而要付錢給 Apple，成為 iPhone上的預設 AI 模型 (就像 Google 付費給 Apple，讓 Google 成為 iPhone 的預設搜尋引擎一樣)。另外在 App Store 裡 (或是另外開個類似 GPT Store)，開放所有人去用 Apple 指定的 AI 模型去開發各種 App，Apple 又可以從收到 App下載的蘋果稅[2]。

整體而言，商業模式就是業者想盡辦法先讓使用者上癮，然後再回過頭來向使用者要求付費，這原理很簡單，想當年英國的錢不斷的輸出至中國，因為英國人很愛喝中國茶，想回過頭賺中國的錢，因此從印度轉賣鴉片給中國，慢慢上中國人上癮，然後就可以對中國予取予求。對比之下，營利商模雖然沒有如此邪惡卑劣，但是意思其實也是差不多。值得注意的是這波營利商模趨勢下有何特異之處，這才最為重要。最大特別之處，可能將來的搜尋引擎會被語音AI助理取代。

Reference
[1][2024813]AI訂閱制大戰？蘋果傳出將對其 Apple Intelligence 收費

[2][20240613]蘋果成 AI 服務平台，與 OpenAI 合作卻不需付費？

投資趨勢

[20240805] 早鳥先飛，看巴菲特如何預測股災，美國經濟的擔憂

波克夏於2016年開始，大幅增持蘋果股份，使其成爲波克夏持倉最大的公司，並稱這家科技巨頭是僅次於他的保險公司的第二大業務。不過在今年首季，波克夏卻將蘋果股權削減了13%，並在5月份的伯克希爾年會上暗示，這是出於稅收原因。

根據「股神」巴菲特旗下投資公司波克夏海瑟威公佈今年第2季財報(8月3日披露財報)，波克夏第二季度營收爲936.53億美元，市場預期910.9億美元；淨利潤爲303.48億美元，此前市場預計爲177.86億美元，大超預期。第二季度末，波克夏現金儲備爲2769億美元，再創新高，其中部分原因來自波克夏繼第一季大砍13%持有的蘋果股份後，在第二季加碼拋售手中49.4%、價值約755億美元的蘋果股權，巴菲特正在加快減持的步伐。

值得關注的是，除了蘋果之外，波克夏還在「清倉式」的拋售其第二大持倉美國銀行，該公司已經連續第12個交易日拋售美國銀行的股票，累計減持9000萬股，套現約38億美元，目前仍然持有9.42億股股票，還是美國銀行的最大股東。目前不知道巴菲特究竟是看衰蘋果前景或只是單純調整投資組合比例。波克夏巨額拋售可能不僅僅是一種節稅，持有的巨額現金，可能表明巴菲特對美國整體經濟的擔憂。

根據財報，第一季度末，波克夏持有7.89億股蘋果股份，但截至第二季度末，持有的蘋果持股數量約爲4億股，也就是說，波克夏在二季度大幅出售了3.89億股蘋果股份。目前，波克夏持有蘋果約2.6%的股份，按照上週五收盤價219.86美元計算，價值約880億美元。

截至6月30日，波克夏股權投資的總價值中，72%集中於美國運通、蘋果公司、美國銀行、雪佛龍和可口可樂，持股市值分別爲351億美元、842億美元、411億美元、186億美元、255億美元。在過去兩個季度的出售後，蘋果仍然是波克夏最大的持倉。

8月1日，蘋果也披露2024財年第三財季（自然年第二季度）業績。數據顯示，蘋果在第三財季實現了858億美元的營收，同比增長5%，這一數字高於分析師預期的845億美元。然而，在大中華區的表現卻令市場失望，營收同比下降6.5%至147億美元，低於市場預期的153億美元。雖蘋果將下滑歸因於美元走強，但即便排除匯率影響，其在中國市場銷售額的下降也超過分析師的預期。該數據引發人們擔憂蘋果在其最重要的海外市場之一正在失勢[1]。

Reference
[1][20240804]股神巴菲特蘋果持股大瘦身49.4% 狂清倉的還有「這支」38億美元入袋

Google手機研究

[20240708] Google感測器商：高通+GIS

Google Pixel 9將採用高通3D Sonic Gen 2做為感測器，該元件與三星Galaxy S24 Ultra相同，而高通與GIS為長期合作夥伴，前者負責提供超聲波屏下指紋辨識感測器與軟體演算法，後者GIS則負責供應屏下指紋辨識模組，因此GIS奪下Google新機超聲波屏下指紋辨識相關訂單呼聲大[1]。

Reference
[1][20240708] GIS 奪 Google 大單
https://money.udn.com/money/story/5710/8079399

鴻海集團旗下觸控面板廠業成GIS-KY（6456）傳奪下Google大單，旗下超聲波屏下指紋辨識有望獲得Google將於8月中旬發表的新一代旗艦機Pixel 9系列採用，營運進補。

根據了解，GIS近年來在屏下指紋辨識模組大有斬獲，除持續供貨三星旗艦機種之外，也獲得不少陸系手機品牌廠導入，此次再切入Google Pixel 9系列，等於一口氣囊括美、陸、韓等手機品牌客戶指紋辨識訂單。

外電報導，Google將於8月中旬發表新一代旗艦機Pixel 9系列，很可能將首度搭載超聲波屏下指紋辨識技術，取代原先在機身背後的光學式指紋辨識，GIS深耕超聲波屏下指紋辨識技術已久，有望乘勢打入供應鏈，再添大廠訂單。

值得注意的是，GIS董事長周賢穎日前於股東會後受訪曾預告，今年超聲波屏下指紋模組有新客戶加入，而且會慢慢往中階機種滲透，整體指紋辨識模組出貨量相較於去年，將會有高達50％的大成長。

周賢穎認為，過往屏下指紋辨識也可使用光學式技術來做，但目前旗艦機種大多採用OLED面板，該面板的解析度較高，因此使用超聲波式進行屏下指紋辨識，從技術上來說較為合適。

手機趨勢研究：2024年出貨、漲價

[20241016] 手機AP價格探討研究，手機出貨、漲價需求不斷，但看法不一

對於手機出貨量，外界多預期2024年手機市場可望恢復正成長，總量可望較2023年成長2~4%，今年整體手機出貨量預估落在12億支餘，但目前看來整體復甦力道仍嫌溫吞。然而，2024年下半手機品牌業者的營運壓力恐更沉重。手機製造、原物料、行銷等成本均上揚，也讓外界預期下半年手機價格調漲恐已在所難免，是否因而影響消費者換機意願，進而衝擊整體銷售買氣。

目前手機市場需求陷入奇妙的兩極化現象，不管是供應鏈的觀察、手機品牌的內部銷售預期還是研究機構的全年銷售預測，都較2024年初進一步下修手機全年出貨的數量。尤其過去幾年在市佔率高歌猛進的Apple，以及藉由AI手機繳出亮眼銷售表現的三星電子，都下修2024年的出貨預估。如此反應一度讓市場認為，20224年手機供應鏈恐怕又要面臨到困難的一年。然而，手機SoC大廠聯發科和高通的法說會，卻在短時間內一次扭轉整個敘事，手機總銷售支數確實會下降，但旗艦級的手機將在AI的帶動下成為一支獨秀的成長發動機。

補充根據聯發科和高通的說法，並未否認全年手機出貨量可能再下修一些的事實，應該會落在低個位數百分比至中個位數百分比左右的成長率左右，但皆都強調，旗艦手機2024年的成長動能在AI手機的帶動下將繳出優異的表現，目前品牌客戶們，尤其是中系品牌客戶，對於2024年旗艦手機SoC的拉貨態度還是非常積極，完全看不出對於中國手機市場有任何的悲觀預期。  

除華為外，中國品牌手機無自主AP能力

然而，衆所周知，在中國手機廠商中，除華為使用自主研發的海思麒麟處理器之外，眾多中國產手機廠商沒有自主晶片，只能選擇依靠進口。隨着中國產手機向高端化的不斷進發，處理器價格也在不斷上漲，中國手機廠商的境況愈發被動。

品牌手機CEO喊話

• 小米雷軍喊話「全面對標蘋果」，華為再難也要堅持高端機更新
• 小米雷軍曾公開喊話：「小米手機不賺錢，利潤率永遠低於5%」。這是一種營銷策略，卻又是無奈的事實。
• OPPO陳明永更是多次強調「破局高端」，僅成立三年iQOO也表示要在高端市場戰上一戰。

手機AP處理器，價格漲不止
根據市場調查機構 Counterpoint Research數據顯示，在2023年*季度，全球智能手機處理器市場份額中，聯發科佔比32%排第1，高通佔28%排第2，蘋果佔比26%排第三。從具體統計數據來看，這三家手機處理器的價格都已進行多輪上漲。

高通為中國高階手機要角
高通是中國產手機廠商在奔赴高端化路上的寵兒，採用的都是高通驍龍 8 Gen系列。

驍龍8 Gen1搭載：小米12系列手機

驍龍8 Gen2搭載：獲得17家品牌的青睞，分別是：小米、魅族、紅米、OPPO、vivo、一加、iQOO、榮耀、紅魔、中興、索尼、努比亞、摩托羅拉、夏普、華碩ROG。

高通AP價格，高通的手機處理器售價漲勢明顯

• 臺積電的4nm工藝製造的高通驍龍 8 Gen 2，其售價達到每顆 160 美元，這比高通的客户願意支付的價格要高出不少。
• 2019年高通發佈的驍龍865處理器一顆約85美元左右，
• 2022年發佈的驍龍 8 Gen 2的價格已經將近驍龍865的二倍。
• 高通的8 Gen 3預計將採用臺積電更先進一點的N4P工藝製造，並且在不犧牲功耗的情況下提供更高的性能

蘋果AP價格，上調情況看似温和

• 2020年的A14 仿生芯片，成本價格40美元左右
• 2022年的A16 仿生芯片，成本價格110美元(比高通低50美元)

然而，值得注意的是，蘋果開發 A16 仿生芯片是爲自家的產品使用，而不是爲賣給其他設備製造商。就在這種情況下，蘋果的處理器價格也已經翻一個番。

聯發科AP價格，衝刺中高階

• 2019年發佈的天璣1000處理器約70美元
• 2021年發佈的天璣9000處理器約100-110美元

中國手機品牌業者與消費者困境
伴隨着手機處理器價格的飆升，「衝高端」戰略的確給手機市場貢獻了諸多性能優異的旗艦手機，可是也給中國國產手機市場帶來更大的困局。那麼這場困局，困住誰？消費者首當其衝

由於處理器和其他配置的成本提升，部分手機廠商更需要大幅提高售價來保持利潤，手機整機的價格也有了「數」的飛躍。因此，在「衝高端」的路上，首當其衝受到衝擊的便是消費者。

前幾年，中國高端手機的價格大多還是兩三千元，買款頂配的版本預算也不用超過人民幣四千塊。但如今，4000元就能買到高端手機的光景已不再，看一下如今的手機售價：華為Mate 50 Pro 6799元起、OPPO Find X5 Pro 5999元起、一加10 Pro 4699元起、魅族18 Pro 4999元起、小米13 Ultra 5999元起，這還只是起售價，若要再將配套周邊產品配齊，最少也要6000+。隨着旗艦手機越來越貴，讓消費者開始直呼買不起。

智慧手機市場「逆市漲價」，消費者的換機周期也對應拉長。從銷售數據來看，事實的確如此，根據中國信息通信研究院發佈的報告數據顯示，2023年Q1，中國智能手機銷量同比下降27.8%。報告指出，現在手機市場已經飽和，消費者更換手機的慾望不強，導致銷量下滑。與此同時，手機價格卻在不斷上漲，使得消費者更不願意購買手機。

在這種情況下，性價比便成為消費者的一個重要考量因素
根據2020年中國消費者購買手機的價格分佈區間統計，可以發現，在購買手機的消費者中，有51%選擇2500塊錢以下的手機，接近70%選擇3500塊以下，其中1500-2500元之間的佔比超27%，而購買5000元以上的比例，不足15%。可以看到，性價比高的中低端機型似乎更受中國消費者的喜愛。

中國產手機廠商的利潤被持續擠壓
成本還在不斷攀升，消費熱情卻連連消退，在這一背景下，國產手機廠商可以説是被兩頭夾擊。然而，對於國產手機廠商來説，難的還不止這些。

從上表搭載了不同種類處理器的手機售價來看，自步入高端手機市場之后，價格似乎穩住。不再像前幾年的手機市場一樣，大跨步地往更貴的方向發展。

以小米手機為例，採用高通865芯片的小米10 Pro，其8+256版本售價爲4999元，而採用高通8 Gen2的小米13 Pro，其8+256版本售價爲5399元。單單是處理器的價格就差500元，但是兩款手機整體的價格，只貴400元。

蘋果手機的售價實則是逐年調降，這也意味着它在搶佔更多的市場份額。縱觀現在中國內的手機市場，已經出現了很多新品牌，比如一加、realme、iQOO等，這些小眾品牌的加入，給那些大品牌帶來不小的壓力。蘋果則是通過削利多銷來保持自己的優勢，但是這一思路對於國產手機廠商來説，並不適用。因為蘋果有着極強的供應鏈管控能力，可以實現以低的成本自產自銷，可壓榨的利潤空間要多得多，而中國產手機廠商呢？

智慧手機市場已經相對飽和，廠商之間競爭非常激烈，當國產手機廠商的利潤被擠壓到一定程度的時候，手機的價格的變化還是會跟着成本的漲幅走。屆時手機廠商的日子便會更加難過。如今的國產手機廠商該何去何從？自研處理器會是國產手機廠商「衝高端」路上的解決辦法嗎？[1]

此外，觀察2024年下半品牌商的新品推展動態，有3點值得留意。
其一，在三星Galaxy S24首款AI手機上市後，市場對即將推出Google Pixel 9與蘋果iPhone 16的關注點，多集中在Generative AI的應用角力之上。AI手機題材火熱，外界並多預期經由品牌商多款AI手機上市等帶動，2024年AI手機出貨量已可上看1億支以上規模。

日前Google I/O開發者大會中發表專為行動裝置量身定製的Gemini Nano模型後，外界多認定Pixel 9將成Google首款搭載Gemini Nano的手機。

若屆時蘋果在iPhone 16結合生成式AI的應用創新上不若Google，預期將讓iPhone 16的銷量出現下滑，Android陣營業者也將因此獲得絕佳的反撲契機。

然而，手機產業即將迎來傳統旺季第三季(根據經濟日報的報導，手機產業的傳統旺季通常在第三季度。在這個時期，手機需求通常會增加，尤其是高階智慧手機)，同時諸如三星電子的折疊式新機、Apple iPhone新機等將於第3季陸續上市，可望替手機市場帶來新的銷售動能。

其次，三星即將於第3季上旬發表的折疊手機Galaxy Fold 6亦是外界關注焦點，三星是否將推出平價版本的Fold系列產品，或反手推出高階Fold 6 Ultra，均值得留意。

雖然折疊式手機低價化，有利於市場規模快速打開，但事實上，現今折疊手機市場並不缺乏平價機種，反而外界在預期蘋果推出的首款折疊產品，將是折疊平板電腦之時，若三星能藉由推出Ultra版折疊產品搶得先機，或將對三星的營運，以及折疊裝置的創新發展等有所幫助。

此外，三星在S24系列繳出亮眼成績單的同時卻下修全年出貨預期，即是對於中低階機種的市場狀況信心不足，這最主要還是和總體經濟的情況有關，中低階機種的主力消費群及市場，目前對於電子產品的消費預算都相當有限，加上現在這波AI手機的熱潮，目前還是集中在高階機種，至少在2024年相關功能還難以下放到中低階機種，缺乏功能升級的量點，自然就更帶動不換機需求。

  
再者，在整體中系品牌業者的布局動態方面，除華為、小米、榮耀、Oppo、Vivo等必將同樣高舉AI大旗替手機加值外，諸如支援衛星通訊、更強大的手機攝錄功能、快速充電、性價比、旗艦手機規格下放等，預期將續為品牌商宣傳重點。

至於這樣高階熱絡中低階冷清的情況究竟會維持多久，目前業界都還沒有很明確的答案。多數廠商認為，從過去至今多數的新技術或新應用，基本上都是從高單價產品往低單價產品發展，現在這樣高階機種先發酵的現象是非常正常的。

最後，價格部分恐怕些許調漲。手機品牌商目前處於內外夾擊階段。在外部影響性方面，除高通膨陰霾揮之不去，已讓手機製造成本持續提升外，另航運費用維持高檔水位，預期也將再提高業者的運費負擔。至於產業內的影響性，則與原物料成本提高有關。

值得注意的是，受高通膨等因素影響，多樣原料與零組件報價漲價聲浪不斷，如何精簡管銷費用、提升中高階手機銷售比重，以減緩成本增加等壓力，亦成2024年下半業者亟待解決的痛點。

但由於AI手機對處理器、散熱、記憶體等規格要求較高，業者需面臨記憶體價格持續上揚的困境外，近期銅價等原物料飆升，預期也將牽動PCB、散熱模組等元件的報價，進而讓終端業者得承擔更大的成本壓力。

業者指出，手機產業成熟且高度競爭，讓絕多數品牌商對調漲終端售價一事多謹慎保守，且即便新機推出時不得不調整定價，品牌商也多會同時祭出相關優惠方案，以此擄獲消費者目光。

然近期品牌商所承受的成本壓力已較過往任何時期嚴峻，因此預期下半年調漲手機售價一事已是難免。且值得注意的是，同時間雖可看到業者持續優化製造、嚴控管銷、簡化產品設計、穩定零件報價等方式對應。

至於中低階機種何時會回溫？主要就得看兩大因素，第一個是總體經濟有無辦法轉好，讓廣泛消費者的電子產品消費預算增加，這樣才能讓換機動能維持在一定的基本盤；第二個則是AI技術何時能夠下放，正如同過去幾年包括鏡頭及影像處理等高階功能下放到中低階機種，確實有效地帶動中低階機種的換機動能，而這考驗的就是SoC業者的功力，如何推出更高性價比又帶有AI功能的處理器晶片，將會是未來的最大挑戰。

Reference：
[1][20230621]手機處理器狂漲價，「衝高端」困住了誰？

手機App商城研究

[20240517] 微軟推出手機商城，力拼蘋果、Google，一切原因在於蘋果的限制所造就
微軟計劃在2024年7月推出可直接下載手機遊戲的線上電玩商城。據彭博（Bloomberg）和The Verge報導，微軟商城初步預計會透過瀏覽器網頁，而非手機App提供服務。Xbox總裁Sarah Bond表示，網頁瀏覽器不像手機App，不會受到裝置類型、作業系統或用戶國家地域的限制，可服務更廣大的用戶[1]。

微軟電玩部門主管Phil Spencer在2023年末曾表示，微軟正與夥伴商討推出Xbox App商城事宜。

Phil Spencer 在舊金山舉辦的遊戲開發者大會（Game Developers Conference，GDC）透露，他們希望能在所有玩家可遊玩的螢幕上提供 Xbox 以及第三方合作夥伴的內容。目前他們無法在手機上達成，不過仍希望能打造一個能使這些設備保持開放的世界[2]。

以過去的情況來說，微軟始終難以在 Apple 裝置透過「雲端遊戲」提供他們想為玩家創造的體驗，因為 iOS 相關規範要求玩家得要「額外下載」微軟雲端程式上遊玩的遊戲（失去雲端的意義），像是《要塞英雄》等。

因此，微軟只能要求 iPhone 玩家們先在 Safari 等瀏覽器上登入，並依照官方複雜流程才能遊玩。想當然耳，這比直接在商城上下載還要複雜很多。

考慮到 Apple App Store 針對下載與內購等部分加入的種種限制，不難想像微軟為何會想要打造屬於自家的應用程式商城，過去五年來(2018~2023)，微軟收購大量的遊戲工作室，包含了 Ninja Theory、Playground Games，以及 Bethesda 母公司 Zenimax Media，目前甚至還在持續為收購動視暴雪的相關計畫努力著。

然而，微軟在這場收購計畫上得要面對的最大挑戰，當然就是來自美國、英國以及歐盟的監管單位。在2023年2月，英國的競爭與市場管理局 (CMA) 表示他們將為此展開額外的反托拉斯法調查，擔憂這場收購案可能對當地的玩家利益造成損害，帶來更高的價格以及更少的選擇。

微軟也宣布將與任天堂以及 NVIDIA 旗下雲端遊戲伺服器 Boosteroid 和 Ubitus 簽訂發行《決勝時刻》十年長期合約，藉此平撫這些擔憂[3]。

相對於其他競爭對手，微軟是較晚進入市值900億美元手遊市場的業者。不過在大動作以690億美元收購旗下擁有《糖果傳奇》（Candy Crush Saga）、《決勝時刻》（Call of Duty）等知名電玩IP的動視暴雪（Activision Blizzard）後，微軟Xbox已展現出對手機電玩市場的企圖心。

首發於2012年並在全球累積超過50億次下載、創造了200億美元營收的《糖果傳奇》，預計會是首波上架微軟電玩商城的電玩。微軟計劃對首波上架的旗下電玩提供折扣優惠，接下來也會開放第三方開發商開發的電玩軟體上架商城。

此外，歐盟的《數位市場法案》（Digital Markets Act；DMA）也已生效，歐洲的第三方軟體開發商可繞過蘋果或Google商城，直接向用戶收費並提供服務。例如歐洲的TikTok用戶自5月起，已可在TikTok網頁商城直接以折扣價格購買代幣，無需再透過App Store或Google Play商城付費購買[1]。

其實，Microsoft 過去也曾經在手機市場努力過，最終在 2019 年結束所有支援。Windows 10 Mobile 於 2016 年正式推出，為 Window Phone 8.1 的下一代系統，以串聯起 PC、手機之間的生態做為主打，但僅推出一年就在 2017 年宣布停止更新，並於 2019 年12月結束所有維護工作，但中途稍微延長至 2020 年1月[4]。

目前手機遊戲的主要下載通路，由蘋果和Google兩大系統商主導。而蘋果和Google皆會向電玩開發商收取App售價約30%的費用。因此，如今微軟想藉由手機遊戲另起商城搶下這龐大電玩商機，成為蘋果App Store、Google Play商店外的新平台選擇。

其實這也是蘋果自己嚴格的App store限制，逼迫微軟開設商城另起爐照的原因，因為微軟始終難以在 Apple 裝置下載，微軟只能要求 iPhone 玩家們先在 Safari 等瀏覽器上登入，並依照官方複雜流程才能遊玩。其實很多商業模式的興起，是對手逼迫的，不過這也是那句老話，有競爭才有進步。然而，微軟商城的推出，除了會提供用戶下載電玩新管道，也可能因此影響蘋果和Google對第三方開發商的現有軟體收費機制。

Key：

• 微軟計劃在2024年7月推出可直接下載手機遊戲的線上電玩商城
• 微軟商城初步預計會透過瀏覽器網頁，而非手機App提供服務
• 微軟在2023年2月，受英國的競爭與市場管理局 (CMA) 的反托拉斯法調查，擔憂這場遊戲收購案可能對當地的玩家利益造成損害，帶來更高的價格以及更少的選擇
• 微軟也宣布將與任天堂以及 NVIDIA 旗下雲端遊戲伺服器 Boosteroid 和 Ubitus 簽訂發行《決勝時刻》十年長期合約
• 過去五年來(2018~2023)，微軟收購大量的遊戲工作室，包含了 Ninja Theory、Playground Games，以及 Bethesda 母公司 Zenimax Media
• 蘋果和Google皆會向電玩開發商收取App售價約30%的費用

Reference：
[1][20240517]微軟7月將推出手機電玩商城　挑戰蘋果、Google

[2][20230320]外電報導指出微軟計畫 2024 年推出手機遊戲商店 與 Apple、Google 競爭市場
[3][20230321]微軟2024年將打造「手遊商城」 利用歐盟新法搶攻Android與iOS雙平台市佔
[4][20231113] 永別了，微軟關閉Windows Phone的Microsoft Store商城

AI融會貫通之研究

• 卷積神經網路(Convolutional neural network, CNN)[1]
• 使用於影像辨識、聲音辨識等各種情況
• 深度學習(Deep Learning)[1]
• 深度學習是加深層術後的多層神經網路
• 在視覺辨識競賽中，深度學習使用皆以CNN為基礎
• 學習的效率是加深層數的優點之一，表示與沒有加深層數時相比，加深層數可以減少學習資料
• 受到矚目的原因為2012年舉辦視覺辨識競賽ILSVRC(ImageNet Large Scale Visual Recognition Challenge)開始成為DL轉捩點，深度學習的手法(通稱AlexNet)獲得壓倒性的優異成績，顛覆過去影像辨識的手法
• 多數DL的框架支援GPU可處理高速運算，而多個GPU與多台裝置進行分散式學習
• 多台裝置中100個GPU與一個GPU相比，可以提高56倍的速度，一位原本花7天才完成的學習，只要3小時就能解決(3*56=168/24=7)
• Google的TensorFlow、MS的CNTK(Computational Netework Toolkit)是針對分散式學習而開發
• 應用範例
• 物體偵測、影像分割、產生圖說、
• 轉換影像風格、產生影像、自動駕駛
• 強化學習(Reinforcement Learning，RL)：嘗試從錯誤的過程中，進行自主學習。代理人(Agent)是根據環境狀況來決定要採取的行動，利用該行動讓環境變化。隨環境變化，代理人獲得某些報酬。因此RL目的是決定代理人的行動方針，以獲得更好的報酬
• Deep Q-Network，DQN：使用DL的RL手法，以稱作Q學習的強化學習演算法為基礎。

Reference

[1]Book：Machine Learning and Deep Learning with Python

玻璃基板研究

[20240415] 玻璃基板為晶片開發的the next big thing，蘋果預先導入玻璃基板PCB晶片技術

目前的PCB通常由銅層和焊料層下方的玻璃纖維和樹脂混合物製成。該材料對熱敏感，意味必須透過動態熱能管理（thermal throttling）仔細控制晶片溫度。當晶片變得太熱時，會降低晶片的性能。因此，晶片只能在有限的時間內維持其最大性能，然後才會回落到較慢的速度以降低溫度[1]。然而，先進封裝上的玻璃基板，是將晶片疊層中的矽中介層中的材料置換成玻璃[3]，玻璃基板製成的印刷電路板 (PCB)，可提供一種全新的安裝和封裝晶片方式，可以大大增加PCB所能承受的溫度，不僅可以提供更好的熱性能，使處理器能夠以最大功率運行更長時間。所以玻璃基板將成為晶片開發的下一個重大事件。另外，玻璃基板超平坦的性質，可以進行更精確的蝕刻，從而可以將組件放置得更近[1]，從而增加任何尺寸內的電路電晶體密度約十倍[3]。

此外，由於封裝技術提升，未來單一晶片能夠容納的電晶體將有望來到最多一兆個的目標，不僅晶片製程成本、難度大幅降低，晶片頻寬翻倍，能突破過去摩爾定律註的限制[3]。

南韓BusinessKorea媒體指出，隨著AI競賽越演越烈，Nvidia、AMD、英特爾等，也都有意採用，估計最快2026年上路[2]。此市場的領導者為英特爾，2023年5月宣布擴足玻璃基板業務，已與部分韓企合作[2。英特爾已投入10億美元為將來量產計畫擴建相關產線[3]。英特爾執行長基辛格在2023年新創日發表會上率先公布，取得技術突破，玻璃基板預計於2026至2030年推出，可使封裝中的電晶體持續微縮，以滿足AI等資料密集、高性能工作負載的需求[3]。預計到2030年使用玻璃基板可以讓一顆晶片放入一兆電晶體。這比起蘋果iPhone 15 Pro中的A17 Pro處理器擁有190億個電晶體，超過50倍[1]。

畢竟，迄今為止的大多數進展都是透過更小的製程實現的。例如：蘋果目前在iPhone 15 Pro機型中採用的​​A17 Pro中的3奈米晶片處於領先地位，之後將計劃採用2奈米，然後是1.4奈米。如果每一顆晶片可以放入更多電晶體，這有助於晶片在未來發展。

另一方面，SKC是首家投入玻璃基板業務的韓廠，SKC與晶片設備大廠應材（Applied Materials）攜手成立Absolics，斥資2.4億美元在美國喬治亞州打造工廠。三星電機（Samsung Electro-Mechanics）和LG Innotek也將玻璃基板視為新成長引擎，已啟動生產投資。

蘋果正在與幾家未具名的供應商進行討論，三星也在其中。三星集團的子公司Samsung Electro-Mechanics、三星電子和三星顯示器將合作投資玻璃核心基板 (GCS) 的研發，以加速其商業化，旨在與在該領域處於領先地位的英特爾競爭[1]。此外，「玻璃基板」原本就被 LED 企業應用在改良 Mini／Micro LED等顯示產品上，本身具有散熱良好、成本較低、亮度高的優點，在技術方面，因為一致性高、效率好，被許多企業推崇使用。不過，此玻璃機基板非彼玻璃基板，雖然材質、功效上有相似效果，但技術層面不同，所以不太能同為一談[3]。

因此，三星在這方面處於有利位置，因為用於製造先進多層顯示器的許多技術也適用於製造玻璃基板PCB。至於蘋果，其正在與幾家公司討論制定將玻璃基板融入電子設備的策略。未來蘋果採用玻璃基板預計將大幅擴大應用領域範圍[1]。

然而是否會對目前PCB生態造成影響？玻璃基板技術後續成熟後才能搭配 ABF 載板或硬板，如果是涉及玻璃基板的封裝段，是「矽中介層」或其他材質的變化，實際和 PCB 載板廠商生產製程較無關，而是封裝部分的材質流程變化，PCB 族群仍要尋找技術「出海口」。而英特爾也曾表示，玻璃基板只是其中一項解決方案，傳統基板仍會是客戶的選擇之一，所以，玻璃基板基本上對產業並不會造成威脅，為能夠搭配矽中介層材質改變所帶來的變動，PCB、ABF 載板與開發商積極配合，PCB廠反而有望搭上這波商機跟著受惠[3]。

若玻璃基板未來順利克服問題並確實在2026年起順利量產，有望再推升晶片熱潮，屆時AI概念股有望續熱，並助長輝達、超微、英特爾供應鏈高飛。不過，在此之前，仍要將目光放在現在的問題上，以英特爾為主的技術開發，雖然沒有明確供應鏈，但市場點名全球合作載板廠商的欣興受惠最大，另外還有設備廠鈦昇、南電、健鼎等台廠有望分一杯羹[3]。

Key：

• 玻璃基板的超平坦性質，可以進行更精確的蝕刻，從而可以將組件放置得更近，從而增加任何尺寸內的電路電晶體密度約十倍[3]。

• Nvidia、AMD、英特爾等，也都有意採用，估計最快2026年上路。

• 此市場的領導者為英特爾，2023年5月宣布擴足玻璃基板業務，已與部分韓企合作。英特爾已投入10億美元為將來量產計畫擴建相關產線。玻璃基板預計於2026至2030年推出

• 預計到2030年使用玻璃基板可以讓一顆晶片放入一兆電晶體。這比起蘋果iPhone 15 Pro中的A17 Pro處理器擁有190億個電晶體，超過50倍

• 韓廠SKC與晶片設備大廠Applied Materials攜手成立Absolics，斥資2.4億美元在美國喬治亞州打造工廠
• 全球合作載板廠商的欣興受惠最大，還有設備廠鈦昇、南電、健鼎等台廠有望分一杯羹。

Reference：
[1][20240402]蘋果將關注於玻璃基板的開發，期望引領半導體產業前進https://iknow.stpi.narl.org.tw/post/Read.aspx?PostID=20585
[2][20240408]玻璃基板為晶片發展下一個重大趨勢？傳蘋果、Nvidia 將採用
https://money.udn.com/money/story/5599/7884922
[3][20240411]整理包／Nvidia、AMD 都將採用的玻璃基板是什麼？PCB 廠有望受惠？三大重點、概念股一次看

https://money.udn.com/money/story/5612/7892444