摺疊機觀察

[20240410] 摺疊機市場概況分析

2024年三星Galaxy Z Fold系列將具備三款陣容，以應對中國手機業者的快速追趕。根據Counterpoint Research數據，2023年全球折疊機出貨量年增25%，達1,590萬支，三星雖以66.4%市佔率位居第一，但與2022年80%相比大幅減少。

此外，DSCC則預測，2024年Q1華為透過Mate X5、Pocket 2等提高市佔率，華為折疊機出貨量預計將較去同期飆升105%，全球市占可望達到40%，並首次超越尚未推出新產品的三星，成為折疊機市場第一，而三星電子首季市占預估低於20%。

而IDC的數據指出，2023年中國折疊式手機市場成長114.5%，出貨量達到700萬支。而在市佔率部分，華為則引領中國折疊機市場，緊接著是Oppo、榮耀、三星，接下來才是Vivo。其中1,000美元以上的折疊機比例，從2022年的81%，下滑到2023年的66.5%；而400~600美元的手機市佔率則在增加當中。另外華為Mate X5系列上市以後一直處於加價購買狀態，且供不應求，幫助華為鞏固2023年中國折疊機市場第一的位置，市場占有率達到37.4％。

[20240402] 摺疊機華為與三星之兩雄爭霸
不讓三星專美於前，華為2024年下半將推出2款折疊式手機，其中1款為平價款，企圖擴大市場規模。三星傳將在下半年推出3款新折疊機，其中包括一款平價的折疊機Galaxy Z Fold 6 FE，其售價將由1,000美元以上，降至800美元，同時要打華為及Apple iPhone。Galaxy Z Fold6 Ultra(價格:1,800美元)，為比既有產品群更高階的機型，三星Galaxy Z Fold6將具備3款規格。

原本三星獨佔折疊市場，如今中系廠已經快速跟上，兩大折疊式手機品牌華為與三星，將進入低價搶空策略。三星通常會於7~8月左右推出新產品，不排除三星可能先推出Fold6一般款後，再公開Fold6 Ultra。

品牌廠競相推出折疊式手機，代表2件事，首先是，該機款市場初步已滿足，接下來要進入第二階段的價格競爭，將會加速折疊機滲透率提升。

其次，折疊機種擴大，也讓更多供應商受惠，包括尚未切入供應鏈的廠商，有機會搭上車，然已經名列供應鏈的廠商，其供貨產品的平均單價與毛利率，也將受到壓縮。

然而，此為消費電子產品代工宿命，當產品規模拉升，其平均單價與毛利率難免受到客戶擠壓，不過好處是，當整體規模擴大，最終獲利仍有成長空間。

目前折疊式手機無法帶給大多數用戶具有足夠吸引力的額外效用，價格又高於一般智慧型手機，客層十分有限。在蘋果遲遲未進入該市場前，難以掀起大流行風潮。

其實，蘋果確實在開發折疊產品，然短期內尚無意導入iPhone設計，且調動Vision Pro團隊支援，最可能會從iPad或Mac開始，時間點最快也會在2025年下半或是2026年就會推出。蘋果確實最在意折疊面板的品質，也是蘋果仍不願推出折疊產品的主因。在此期間，Androind的三星與華為，勢必要進行價格戰。因此，三星面臨兩大挑戰，一為中系品牌廠快速跟進，諸如上述，總計中廠各品牌在2023年折疊式手機市佔率已經達5成。二為整體折疊式手機滲透率拉升速度不如預期。

三星因應價格戰，有意導入新供應商，也讓原本尚未打入折疊式手機供應鏈的廠商，找到切入點，價格戰凸顯折疊式手機無法擴大的癥結點，也意味客戶砍價恐更明顯。至於近期折疊機成長動能看似減緩，但是客戶給的出貨預估量並未改變，且2025年仍將快速成長，因此對供應鏈來說，與其擔心出貨量縮，更關心如何擴充產能因應客戶需求。此外，MWC 2024可彎曲手機也可能是摺疊機將來會整合的一項技術之一，屆時將可擴大消費者的吸引力。

[20240222] iPhone摺疊機透露機會，開發折疊產品已長達5年，最快在2026年9月發表《Alphabiz》透露蘋果有望打破「折疊iPhone開發不順」傳聞，Vision Pro團隊的許多核心人員已被指定參與摺疊機的開發。除非情況發生變化，否則蘋果的摺疊機將於2026年9月推出。蘋果考慮將摺疊機的出貨量目標訂為5000萬支，但若在開發過程中遇到重大障礙，所有這些計畫都可能被迫放棄。蘋果不願推出折疊產品的主因，是因為在意折疊面板的品質。對於摺疊產品，蘋果已經開發至少5年，依據產品線不同，分不同部門負責。近期摺疊產品設計已在收斂，開始進入量產準備的跡象，最快也要等2025年才會問世，且初期將是平板或NB(應是非手機的大尺寸產品最快)，而手機則在2026年推出。

蘋果折疊螢幕的研發，已採購幾間廠商的設備進行研究，不過面板對螢幕測試卡關，導致iPhone折疊機項目又遇挑戰。目前分析折疊iPhone與傳統iPhone所需的關鍵零組件最大的差異，就是新增軸承，台灣軸承廠新日興是蘋果最大軸承夥伴，將成大贏家。

折疊產品的硬體設計有兩關鍵，一為軸承（Hinge），二為面板，軸承設計在三星、華為等廠商推出多款折疊機產品後，不僅技術日趨成熟，良率也明顯提升，唯一問題在面板，能否過關得看蘋果對產品完美的要求程度。

非蘋品牌折疊機百花齊放之際，先前已傳出蘋果積極串聯台灣與南韓供應鏈能量，加速開發首款折疊iPhone。台廠方面，先鎖定折疊機最關鍵的零組件軸承供應商，陸續要求國內軸承三雄新日興、兆利、富世達送樣。其中，新日興與蘋果在軸承領域合作多年，奪單呼聲高，預料將成為大贏家；南韓三星也協助開發首款折疊iPhone用顯示器。

從Samsung Electronics、華為領頭的折疊機風潮愈來愈旺，在5G話題逐漸退燒下，折疊成為近期手機品牌最佳行銷特點，由於蘋果摺疊機預計還要等上2年的時間，而對手三星目前的摺疊機已經是第5代，而等到蘋果在2026年推出首支摺疊機之際，三星的摺疊機可能已經進行到第8代。蘋果主要擔心的可能是折疊機的盈利能力，以及如何利用可折疊 iPhone 的銷售，同時向客戶收取 iPhone 15 Pro Max 等型號的溢價，而不是折疊螢幕的耐用性。

然而，折疊機銷售確實也闖出佳績，以中國市場銷售為突出。IDC統計，2023年第4季中國折疊機出貨達277.1萬支，年增149.6%。蘋果堅持品質下，不肯輕易推出，這是可以理解，因為除了摺疊機外，近期AI熱潮下的Android手機品牌，華為、OPPO、小米、vivo、榮耀與三星紛紛喊出AI手機，但是蘋果iPhone卻遲遲無推出自己的AI手機。因為蘋果對於產品的要求畢竟和其他廠商快狠準思維不太相同。當初2007~2008年，iPhone就以品質為名橫空出世，震撼所有人，使蘋果品牌效應重新回升。放眼手機市場，iPhone這把倚天劍不出，誰與爭鋒呢？

Key：

• Counterpoint Research數據，2023年全球折疊機出貨量年增25%，達1,590萬支，三星雖以66.4%市佔率位居第一，但與2022年80%相比大幅減少。
• DSCC則預測，2024年第1季華為透過Mate X5、Pocket 2等提高市佔率，將超越尚未推出新產品的三星，成為折疊機市場第一。
• IDC的數據指出，2023年中國折疊式手機市場成長114.5%，出貨量達到700萬支。而在市佔率部分，華為則引領中國折疊機市場，緊接著是Oppo、榮耀、三星，接下來才是Vivo。另外華為Mate X5系列上市以後一直處於加價購買狀態，幫助華為鞏固2023年中國折疊機市場第一的位置，市場占有率達到37.4％。